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Calculadora de rebalanceo de cartera

Compara la distribución actual de tu cartera con tus porcentajes objetivo y estima los ajustes teóricos. Calculadora gratuita y sin registro.

Tu cartera actual y objetivos

Indica el valor actual de cada clase de activo y el porcentaje objetivo que quieres mantener.

Clase de activoValor actual (€)Objetivo (%)
Suma objetivos: 100% ✓
Total cartera
50.000 €
Desviación agregada
10%
suma de desviaciones absolutas
Estado
⚡ Rebalanceo recomendable

Algunas clases se han desviado. Considera ajustar en tu próxima aportación.

Plan de rebalanceo

Umbral de acción: desviación >±3 puntos porcentuales

Clase de activoActualObjetivoDesviaciónAcciónImporte
Renta Variable Global60.0%60.0%0.0%= Mantener—
Renta Fija / Bonos24.0%20.0%+4.0%↓ Vender−2000 €
Inmueble / REITs10.0%15.0%-5.0%↑ Comprar+2500 €
Liquidez6.0%5.0%+1.0%= Mantener—

Asignación actual vs. objetivo

Introduce el valor de cada clase de activo y el porcentaje que quieres mantener. La calculadora de rebalanceo de cartera comparará ambos repartos y estimará cuánto habría que ajustar teóricamente. Los objetivos deben sumar el 100% y el resultado no incluye impuestos ni comisiones.

Por qué rebalancear es fundamental

Cuando construyes una cartera, defines unos porcentajes objetivo que reflejan tu estrategia y tolerancia al riesgo. Pero los mercados mueven esos pesos constantemente: si la renta variable sube mucho, tu cartera se vuelve más agresiva de lo que querías. Si los bonos caen, tienes menos protección que la prevista.

El rebalanceo periódico sirve para dos cosas: (1) mantener el nivel de riesgo que hayas elegido según tu perfil, y (2) implementar disciplinada y mecánicamente la estrategia "compra bajo, vende alto", que es difícil de ejecutar emocionalmente pero que el rebalanceo automático consigue de forma natural al vender lo que más ha subido y comprar lo que más ha bajado.

Una forma de reducir ventas es rebalancear mediante nuevas aportaciones: dirigir el nuevo capital hacia las clases situadas por debajo del objetivo. Esto puede reducir la materialización de plusvalías, aunque su conveniencia depende de la cartera y de la situación fiscal individual.

Ejemplo de rebalanceo de una cartera

En una cartera de 50.000 €, un objetivo del 60% en renta variable equivale a 30.000 €. Si esa clase vale actualmente 32.500 €, su peso es del 65% y el ajuste teórico para volver al objetivo sería reducir 2.500 €. También podría compensarse parcial o gradualmente destinando nuevas aportaciones a las clases infraponderadas.

La calculadora utiliza una banda de ±3 puntos porcentuales para etiquetar una clase como “Comprar” o “Vender”. Dentro de esa banda muestra “Mantener”, aunque siga existiendo una diferencia matemática respecto al objetivo.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el rebalanceo de cartera?
El rebalanceo consiste en ajustar periódicamente los pesos de tu cartera para volver a los porcentajes objetivo. Con el tiempo, los activos que más suben representan un porcentaje mayor del que tenías previsto (y viceversa), por lo que tu cartera real se aleja de tu estrategia diseñada y de tu perfil de riesgo.
¿Con qué frecuencia debo rebalancear?
El sector suele recomendar dos enfoques: (1) Calendario: rebalancear cada 6 o 12 meses independientemente de la desviación. (2) Por banda: rebalancear solo cuando alguna clase supera un umbral de desviación (habitualmente ±5% o ±10%). Este simulador usa ±3% como umbral conservador.
¿Qué clase de activos debo incluir?
Depende de tu estrategia. Una cartera sencilla incluye: Renta Variable (acciones/ETFs), Renta Fija (bonos/ETFs), y Liquidez (cuentas, depósitos). Carteras más complejas añaden: Inmueble/REITs, Commodities, Private Equity u Oro. Lo importante es que la clasificación sea consistente con tu política de inversión y que los porcentajes reflejen el riesgo deseado.
¿Cómo se calcula el importe a comprar o vender?
El simulador calcula el porcentaje actual de cada clase (valor / total cartera), lo compara con el objetivo, y sugiere comprar o vender el importe necesario para llegar exactamente al objetivo. En la práctica puedes optar por comprar solo (sin vender) usando nuevas aportaciones, para evitar tributar por las plusvalías generadas.
¿Cómo puedo rebalancear sin vender?
Puedes dirigir las nuevas aportaciones hacia las clases que estén por debajo de su peso objetivo. Así reduces gradualmente la desviación sin generar una venta, aunque puede hacer falta más de una aportación para alcanzar el reparto deseado.
¿El cálculo incluye impuestos y comisiones?
No. El simulador calcula ajustes teóricos por clase de activo. Antes de operar debes considerar comisiones, fiscalidad, liquidez, mínimos de compra y las características de cada producto. Vender con ganancias puede generar una plusvalía sujeta a IRPF.
¿Qué pasa si mis porcentajes objetivo no suman 100%?
La calculadora no muestra el plan hasta que los objetivos suman aproximadamente el 100%. Revisa cada clase y reserva, si quieres, un porcentaje específico para liquidez.

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Revisado y actualizado el 16 de septiembre de 2026.

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