Cuando llega la campaña de la renta, una de las dudas más habituales entre los inversores es cómo calcular correctamente las plusvalías obtenidas durante el año.
Si has vendido acciones, fondos de inversión, criptomonedas, inmuebles o cualquier otro activo durante 2024, es muy probable que hayas generado ganancias o pérdidas patrimoniales que deben declararse en tu IRPF 2025.
En esta guía te explicamos qué son las plusvalías, cómo se calculan paso a paso y qué impuestos pagarás en España, para que puedas preparar tu declaración con seguridad.
Qué son las plusvalías en la declaración de la renta
Las plusvalías son las ganancias patrimoniales que se producen cuando vendes un activo por un precio superior al que lo compraste.
En términos simples:
Plusvalía = Precio de venta − Precio de compra − Gastos asociados
Estas ganancias tributan dentro de la base del ahorro del IRPF, junto con:
dividendos
intereses
rendimientos de capital mobiliario
otras ganancias patrimoniales
Si el resultado es negativo, se considera minusvalía, y también tiene implicaciones fiscales importantes.
Qué activos generan plusvalías en la renta
Las plusvalías más habituales en España proceden de:
Venta de acciones
Cuando vendes acciones de empresas cotizadas o no cotizadas.
Fondos de inversión
Si reembolsas participaciones de un fondo con beneficio.
Criptomonedas
Las ventas o intercambios de criptomonedas generan ganancias o pérdidas patrimoniales.
Venta de inmuebles
La venta de una vivienda o propiedad inmobiliaria.
ETFs
Tributan de forma similar a las acciones.
Otros activos
También pueden generar plusvalías:
participaciones en empresas
derivados financieros
objetos de valor
determinados derechos económicos
Cómo calcular las plusvalías paso a paso
El cálculo es relativamente sencillo en teoría, aunque puede complicarse si tienes muchas operaciones.
1. Identificar el precio de compra
Es el importe que pagaste por el activo.
Debes incluir:
precio de adquisición
comisiones de compra
gastos asociados
Ejemplo:
Compra de acciones:
precio: 1.000 €
comisión: 10 €
Precio de adquisición total = 1.010 €
2. Identificar el precio de venta
Es el importe que recibiste al vender el activo.
Debes restar:
comisiones de venta
gastos asociados
Ejemplo:
Venta:
precio: 1.400 €
comisión: 10 €
Precio de venta neto = 1.390 €
3. Calcular la ganancia patrimonial
Fórmula:
Ganancia = Precio de venta − Precio de compra
En el ejemplo anterior:
1.390 € − 1.010 € = 380 € de plusvalía
Qué impuestos pagarás por las plusvalías en 2025
En España, las ganancias patrimoniales tributan en la base del ahorro con los siguientes tramos (aproximados):
Hasta 6.000 € → 19%
6.000 € – 50.000 € → 21%
50.000 € – 200.000 € → 23%
Más de 200.000 € → 27%
Ejemplo:
Si obtienes 10.000 € de ganancias:
6.000 € al 19 %
4.000 € al 21 %
Qué pasa si tienes pérdidas patrimoniales
Si has tenido minusvalías, puedes compensarlas.
Las reglas principales son:
Primero se compensan con otras ganancias patrimoniales.
Si aún quedan pérdidas, puedes compensarlas con rendimientos del capital mobiliario (dividendos, intereses).
Existe un límite del 25 % en esta compensación.
Si aún quedan pérdidas, puedes arrastrarlas hasta 4 años.
Esto es especialmente relevante para inversores activos.
El problema habitual: calcular las plusvalías correctamente
Aunque la fórmula parece sencilla, en la práctica surgen varios problemas:
múltiples compras del mismo activo
cálculo FIFO (First In First Out)
distintas cuentas o brokers
operaciones frecuentes
inversiones en diferentes tipos de activos
Por ejemplo, si compras acciones de una empresa en distintas fechas, Hacienda obliga a aplicar el método FIFO, lo que puede complicar mucho el cálculo manual.
Por eso muchos inversores utilizan herramientas de seguimiento patrimonial para mantener organizados sus datos durante todo el año.
Cómo llevar el control de tus plusvalías fácilmente
Una buena práctica es registrar tus activos, operaciones y valoraciones de forma continua, en lugar de intentar reconstruir toda la información cuando llega la renta.
Herramientas de visualización patrimonial como OpenCap permiten:
centralizar tus activos financieros
ver la evolución de tu patrimonio
registrar inversiones y transacciones
tener una visión clara de tu cartera
De esta forma puedes entender fácilmente qué ha pasado con tus inversiones durante el año, algo clave cuando llega el momento de preparar la declaración de la renta.
Conclusión
Calcular las plusvalías para la renta 2025 no es complicado si entiendes bien los conceptos básicos:
identificar precio de compra y venta
incluir comisiones y gastos
aplicar correctamente las normas fiscales
compensar pérdidas cuando corresponda
Sin embargo, a medida que tu patrimonio crece y realizas más operaciones, llevar un registro ordenado de tus inversiones se vuelve fundamental.
Tener una visión clara de tu patrimonio no solo te ayuda con los impuestos, sino también a tomar mejores decisiones financieras a largo plazo.